Lợi tức đầu tư (ROI – Return on Investment) là gì?

  Việc đưa ra quyết định đúng đắn là vô cùng quan trọng. Lợi tức đầu tư (ROI) chính là thước đo hiệu quả giúp bạn đánh giá xem khoản đầu tư của mình có thực sự mang lại lợi nhuận như mong đợi hay không. Hãy cùng tìm hiểu kỹ hơn về ROI qua bài viết dưới đây nhé!

Lợi tức đầu tư (ROI – Return on Investment) là gì?

Lợi tức đầu tư (ROI – Return on Investment) là một chỉ số tài chính phổ biến được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoặc lợi nhuận của một khoản đầu tư so với chi phí đầu tư. Chỉ số này được thể hiện dưới dạng phần trăm và cho biết mức lợi nhuận mà một nhà đầu tư nhận được so với số tiền đầu tư ban đầu.

Công thức tính Lợi tức đầu tư

Công thức:

Trong đó:

• Lợi nhuận ròng: Là số tiền còn lại sau khi một doanh nghiệp đã trừ đi tất cả các chi phí từ tổng doanh thu của mình.
• Chi phí đầu tư: Tổng số tiền đầu tư, gồm mọi chi phí hoặc chi phí liên quan đến việc mua, quản lý hoặc duy trì khoản đầu tư.

Chỉ số ROI cho bạn biết:

• Tỷ lệ ROI của một doanh nghiệp càng cao cho thấy khả năng sinh lời càng cao. Trong đầu tư, khi doanh nghiệp so sánh hai dự án khác nhau mà chỉ có thể thực hiện một dự án thì bạn nên cân nhắc lựa chọn dự án có ROI cao hơn.
• Được các doanh nghiệp dùng để đánh giá các khoản đầu tư trước đó để xem xét khoản đầu tư nào là tốt hơn.

Ví dụ minh họa:

Giả sử một công ty chi 100 triệu đồng cho một chiến dịch quảng cáo trên Facebook. Sau chiến dịch, công ty thu được thêm 200 triệu đồng doanh thu.

ROI = (Lợi nhuận / Chi phí đầu tư) x 100%= (200.000.000 – 100.000.000) / 100.000.000 x 100% = 100%

Như vậy: Chiến dịch quảng cáo này mang lại lợi nhuận 100% so với số tiền đầu tư.

Vai trò của chỉ số ROI

Trong hoạt động marketing

• Đánh giá được các chiến dịch quảng cáo, tiếp thị mà họ đã thực hiện
• Dự trù ngân sách cho các dự án khác trong tương lai.

Trong kinh doanh

• Đánh giá mức độ quản lý của công ty và đo lường hiệu quả đầu tư với những dự án quan trọng.
• Các khoản đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận hay không?

Trong đầu tư

Chỉ số ROI cũng thể hiện chi phí cơ hội, hay còn gọi là phần lợi tức mà các nhà đầu tư nhận được khi bỏ vốn để đầu tư vào công ty.

Ví dụ, chủ doanh nghiệp đầu tư chứng khoán với kỳ vọng lợi nhuận hàng năm đạt ít nhất là 10%. Khi đầu tư vào một dự án khác, cũng với số tiền đó, chủ doanh nghiệp kỳ vọng thấy ROI tương tự hoặc có giá trị cao hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến ROI

Chi phí đầu tư

• Chi phí ban đầu: Số vốn ban đầu bỏ ra để thực hiện dự án hoặc đầu tư. Chi phí càng cao, ROI sẽ càng thấp nếu lợi nhuận không tăng tương ứng.
• Chi phí phát sinh: Các chi phí không lường trước như bảo trì, quản lý, hoặc thay đổi về chính sách có thể làm tăng tổng chi phí đầu tư và giảm ROI.

Ví dụ: Trong một chiến dịch marketing, nếu chi phí quảng cáo tăng do giá thầu quảng cáo trực tuyến cao, ROI sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.

Lợi nhuận

• Doanh thu thu được từ khoản đầu tư trực tiếp tác động đến ROI. Doanh thu cao đồng nghĩa với lợi nhuận lớn, dẫn đến ROI cao hơn.
• Biên lợi nhuận: Nếu biên lợi nhuận (tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu) thấp, ROI sẽ bị giảm dù doanh thu lớn.

Ví dụ: Một sản phẩm bán chạy nhưng chi phí sản xuất cao có thể dẫn đến ROI thấp.

Thời gian đầu tư

• Thời gian hoàn vốn: ROI không tính đến yếu tố thời gian, nhưng thời gian dài hơn để đạt lợi nhuận mong muốn có thể ảnh hưởng đến tính hấp dẫn của khoản đầu tư.
• Tăng trưởng lợi nhuận theo thời gian: Khoản đầu tư sinh lời chậm sẽ kéo dài thời gian tăng ROI.

Rủi ro và biến động thị trường

• Biến động giá cả: Các yếu tố như giá nguyên liệu, lãi suất, hoặc tỷ giá ngoại tệ có thể làm thay đổi lợi nhuận dự kiến.
• Rủi ro pháp lý: Thay đổi chính sách pháp luật hoặc thuế có thể làm tăng chi phí hoặc giảm doanh thu.
• Cạnh tranh: Sự xuất hiện của các đối thủ mới có thể làm giảm lợi nhuận, ảnh hưởng đến ROI.

Hiệu quả quản lý

• Quản lý chi phí: Hiệu quả trong việc kiểm soát chi phí vận hành và sản xuất sẽ giúp tối ưu hóa ROI.
• Quản lý thời gian: Dự án hoàn thành sớm hoặc đúng hạn sẽ giảm chi phí và cải thiện ROI.
• Quản lý nhân sự: Đội ngũ nhân viên có năng lực và kỹ năng tốt sẽ giảm rủi ro và nâng cao hiệu quả.

Công nghệ và hiệu suất

• Công nghệ: Việc áp dụng công nghệ tiên tiến có thể giảm chi phí sản xuất, cải thiện chất lượng sản phẩm và tăng lợi nhuận.
• Tối ưu hóa quy trình: Các phương pháp cải tiến như Lean hoặc Six Sigma giúp giảm lãng phí và tăng hiệu suất, từ đó cải thiện ROI.

 Yếu tố kinh tế vĩ mô

Tăng trưởng kinh tế: Nền kinh tế tăng trưởng tốt sẽ tạo điều kiện cho các khoản đầu tư sinh lời cao hơn.

• Lạm phát: Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị thực của lợi nhuận, dẫn đến ROI thấp hơn.
• Lãi suất: Lãi suất vay cao sẽ làm tăng chi phí vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến ROI.

Chi phí cơ hội

Chi phí cơ hội: là lợi nhuận tiềm năng bị mất khi lựa chọn một khoản đầu tư thay vì khoản khác.

Nếu khoản đầu tư khác có ROI cao hơn, chi phí cơ hội sẽ làm giảm giá trị thực tế của ROI hiện tại.

Yếu tố phi tài chính

• Giá trị thương hiệu: Khoản đầu tư vào thương hiệu hoặc trải nghiệm khách hàng có thể khó đo lường ngay lập tức nhưng ảnh hưởng đến ROI dài hạn.
• Khả năng mở rộng: Các khoản đầu tư có tiềm năng mở rộng thị trường sẽ cải thiện ROI trong tương lai.

Kết luận

ROI là một chỉ số quan trọng mà mọi nhà đầu tư nên nắm vững. Nó giúp bạn đánh giá hiệu quả của các khoản đầu tư, so sánh các lựa chọn khác nhau và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Tuy nhiên, ROI chỉ là một phần của bức tranh tổng thể. Để thành công trong đầu tư, bạn cần kết hợp ROI với các yếu tố khác như rủi ro, thời gian đầu tư và mục tiêu tài chính cá nhân.