Stablecoin là gì?

 Stablecoin là một loại tiền điện tử đặc biệt được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường gắn với một tài sản cố định như tiền pháp định (USD, EUR), vàng, hoặc các cơ chế ổn định thuật toán. Stablecoin mang lại sự an toàn và linh hoạt trong giao dịch, thanh toán và bảo toàn giá trị tài sản. Với vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và tiềm năng ứng dụng đa dạng, Stablecoin đang trở thành cầu nối giữa thế giới tiền tệ truyền thống và công nghệ Blockchain hiện đại.

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để giảm thiểu sự biến động bằng cách gắn giá trị với giá trị của một khoản dự trữ tài sản, thường là một loại tiền tệ fiat cụ thể như đồng đô la Mỹ.

Đặc điểm của Stablecoin

Ổn định giá

Một trong những đặc điểm chính nhất của Stablecoin là khả năng duy trì giá ổn định.

Hỗ trợ bằng tài sản thế chấp

Stablecoin thường được hỗ trợ bởi các tài sản thế chấp như đồng đô la Mỹ, vàng, hoặc thậm chí là các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum.

Phổ biến trong giao dịch và DeFi

Stablecoin thường được sử dụng làm phương tiện thanh toán trong giao dịch tiền điện tử và đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính điện tử (DeFi).

Khả năng ghuyển đổi Dễ dàng

Do tính ổn định của giá, người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi giữa Stablecoin và các tài sản khác mà không phải chịu các biến động giá lớn.

Tính phi tập trung và phi ngân hàng

Một số loại Stablecoin được thiết kế để hoạt động mà không cần sự can thiệp của các tổ chức tài chính trung ương hay ngân hàng truyền thống, giúp tăng tính phi tập trung và phi ngân hàng của chúng.

Các loại Stablecoin

Stablecoin dùng tiền pháp định làm thế chấp

Đây là loại stablecoin phổ biến nhất hiện nay và hầu hết được cố định vào USD.

• Các đồng như: Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), Paxos (PAX) và USD Coin (USDC)
• Sự ổn định của đồng tiền pháp định dùng làm thế chấp, cụ thể là USD. Nguồn cung loại coin này bị giới hạn bởi số tiền đảm bảo của công ty phát hành.
• Vẫn phụ thuộc vào ngân hàng và tiền pháp định nên loại stablecoin này vẫn bị xem là loại tiền “tập trung”.

Stablecoin dùng tiền tiền mã hóa làm thế chấp

Loại stablecoin này nghe có vẻ trái ngược với mục đích ra đời là hạn chế biến động giá vì ai cũng biết tiền mã hóa có biên độ giao động giá lớn. Nên để giải quyết vấn đề này, các công ty phát hành thực hiện thế chấp quá giá trị, nghĩa là cứ $1 stablecoin được đảm bảo bởi $2 tiền mã hóa.

• Các đồng như Dai (DAI), Maker (MKR), nUSD, Bitshares (BTS) và BitUSD.
• Giữ được tính phi tập trung của tiền mã hóa do không lệ thuộc vào tổ chức ngân hàng truyền thống.
• Vẫn có biến động về giá nhiều hơn loại 1 và khó thiết kế.

Stablecoin hỗ trợ bằng hàng hoá

Loại Stablecoin này hoạt động với sự hỗ trợ bằng hàng hóa, thế chấp bởi các hình thức tài sản có thể chuyển nhượng như kim loại quý, trong đó vàng là điển hình.

Hiện nay, đa số loại Stablecoin này sử dụng giá trị của vàng làm chỉ số định giá. Ví dụ, Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG) là hai Stablecoin lớn nhất trong danh mục này, nơi mà giá trị của chúng phản ánh giá vàng và đảm bảo tính ổn định của Stablecoin.

Stablecoin dựa vào thuật toán không có thế chấp

Loại stablecoin này tận dụng các thuật toán để xác định nên mở rộng hay thu hẹp nguồn cung tiền trước những phản ứng của thị trường, từ đó giữ giá ổn định trong một biên độ xác định trước.

• Nhóm này có các đồng như Basis, Kowala, Carbon và Fragments.
• Tính phi tập trung.
• Rủi ro biến động giá cao hơn và độ phức tạp trong thiết kế cao.

So sánh giữa các Stablecoin về độ ổn định, phí giao dịch và mức độ phổ biến.

Cách mua và lưu trữ Stablecoin an toàn

Cách mua Stablecoin

Để mua Stablecoin, bạn cần thực hiện qua các sàn giao dịch tiền điện tử uy tín hoặc nền tảng hỗ trợ giao dịch Stablecoin. Các bước cơ bản như sau:

Chọn sàn giao dịch uy tín

Chọn sàn giao dịch lớn và có uy tín, chẳng hạn như Binance, Coinbase, Kraken, Gemini, hoặc KuCoin. Những sàn này cung cấp dịch vụ mua bán Stablecoin phổ biến như USDT, USDC, BUSD, và DAI.

Tạo tài khoản và xác minh

Đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch, cung cấp thông tin xác minh danh tính (KYC) để tuân thủ quy định pháp lý và đảm bảo tính bảo mật cho tài khoản của bạn.

Nạp tiền vào tài khoản

Sau khi tạo tài khoản, bạn cần nạp tiền vào sàn giao dịch. Bạn có thể chuyển tiền qua chuyển khoản ngân hàng, thẻ tín dụng, hoặc chuyển tiền mã hóa từ ví khác.

Chọn Stablecoin và thực hiện giao dịch:

Sau khi nạp tiền vào sàn giao dịch, chọn loại Stablecoin mà bạn muốn mua (ví dụ: USDT, USDC, BUSD, DAI) và thực hiện giao dịch mua. Bạn có thể đặt lệnh mua theo giá thị trường hoặc theo giá giới hạn.

Cách lưu trữ Stablecoin an toàn

Khi đã mua Stablecoin, việc lưu trữ chúng an toàn là rất quan trọng để tránh bị mất cắp hoặc bị hack. Các phương pháp lưu trữ an toàn bao gồm:

Ví nóng (Hot Wallets)

Ví nóng là ví lưu trữ tiền điện tử trực tuyến và thường được sử dụng khi bạn cần giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, ví nóng có mức độ bảo mật thấp hơn vì kết nối trực tiếp với internet.

Ví lạnh (Cold Wallets)

Ví lạnh là phương pháp lưu trữ an toàn nhất, vì chúng không kết nối với internet, giúp bảo vệ tiền của bạn khỏi các cuộc tấn công từ hacker.
Các ví lạnh như Ledger Nano S/X hoặc Trezor là các thiết bị phần cứng cho phép bạn lưu trữ Stablecoin một cách an toàn. Bạn cần sao lưu khóa bảo mật của ví lạnh và giữ chúng ở nơi an toàn.

Ví đa chữ ký (Multi-Signature Wallets)

Ví này yêu cầu sự xác nhận từ nhiều khóa riêng trước khi thực hiện giao dịch, giúp tăng cường bảo mật. Ví này phù hợp cho những người quản lý quỹ lớn hoặc những ai muốn tăng cường độ an toàn cho Stablecoin của mình.

Tầm quan trọng của Stablecoin

Khả năng duy trì giá ổn định, liên quan chặt chẽ đến dự trữ tài sản thế chấp.

Stablecoin thường được sử dụng như một loại tiền tệ cơ bản trong các giao dịch và đặc biệt được ưa chuộng trên các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), nơi có cơ hội kiếm lãi suất cao thông qua việc cho vay/mượn Stablecoin trên thị trường.

Đối với nền kinh tế tài chính toàn cầu

• Stablecoin có thể được yêu cầu của một hệ thống thanh toán mà không chậm trễ, chi phí thấp và không thông qua trung gian là không thể phủ nhận.
• Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat có cơ hội lớn hơn để được chấp nhận như một phương tiện thanh toán mà người dùng có thể tin tưởng và sử dụng.

Vai trò của Stablecoin trong DeFi và ngân hàng truyền thông

Thúc đẩy tài chính phi tập trung (DeFi).

Stablecoin giúp DeFi trở nên ổn định bằng cách giảm sự biến động giá trị trong các giao dịch tài chính. Chúng cho phép người dùng tham gia vào các dịch vụ như staking, lending, và borrowing mà không lo ngại sự thay đổi giá trị.

Ngoài ra, Stablecoin giảm chi phí giao dịch và thúc đẩy sự tham gia của người dùng nhờ vào tính ổn định và dễ tiếp cận.

Stablecoin và sự tích hợp với ngân hàng truyền thống

Stablecoin tạo cầu nối giữa tiền điện tử và tiền pháp định, giúp giảm chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời mang đến các dịch vụ tài chính nhanh chóng và tiết kiệm. Tuy nhiên, sự chấp nhận của các ngân hàng truyền thống còn phụ thuộc vào quy định pháp lý và sự ổn định của Stablecoin.

Chính phủ và ngân hàng trung ương cũng đang thử nghiệm với CBDC, tạo cơ hội cho sự tích hợp giữa Stablecoin và các dịch vụ ngân hàng truyền thống.