Quỹ ETF là gì?

Mục lục

Quỹ ETF đang là một hình thức đầu tư hiệu quả, linh hoạt và phù hợp với xu hướng tài chính hiện đạị. Với khả năng kết hợp ưu điểm của cổ phiếu và quỹ đầu tư, quỹ ETF không chỉ giúp đa dạng hóa danh mục mà còn tối ưu hóa chi phí và dễ dàng giao dịch.

Quỹ ETF là gì?

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF – Exchange-Traded Fund) là một loại chứng chỉ quỹ đầu tư tập trung, được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán giống như cổ phiếu của một công ty.

ETF có thể được thiết kế để mô phỏng sự biến động của các chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu hoặc một loại tài sản, hàng hóa nào đó.

Đặc điểm của quỹ ETF

Quỹ hoán đổi danh mục được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, có mã chứng khoán, được hiển thị theo thời gian thực và có thể mua – bán trong thời gian sở giao dịch mở cửa
Chứng chỉ quỹ ETF mang lại lợi nhuận tương đương so với chỉ số chứng khoán mà nó mô phỏng.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Tính thanh khoản cao: Nhà đầu tư có thể dễ dàng mua hoặc bán quỹ ETF trên sàn giao dịch, mang lại tính linh hoạt cao hơn so với các quỹ truyền thống như quỹ mở hoặc quỹ đóng.
Chi phí thấp
- Phí quản lý của quỹ ETF thường thấp hơn các quỹ đầu tư truyền thống nhờ vào việc quỹ chủ yếu mô phỏng chỉ số (passive management).
- Ngoài ra, không có phí mua hoặc phí bán như với quỹ mở.
Minh bạch: Danh mục đầu tư của quỹ ETF thường được công khai hằng ngày, giúp nhà đầu tư nắm rõ tài sản mà quỹ đang nắm giữ.
Tính linh hoạt trong đầu tư
- ETF phù hợp với nhiều chiến lược đầu tư, từ ngắn hạn (giao dịch trong ngày) đến dài hạn (đầu tư vào các chỉ số).
- Một số ETF còn được sử dụng trong các chiến lược phòng ngừa rủi ro hoặc tận dụng đòn bẩy tài chính.
Phân phối lợi nhuận
- Nhà đầu tư ETF có thể nhận được cổ tức hoặc lãi suất từ danh mục của quỹ, tùy thuộc vào loại tài sản mà quỹ đầu tư.

Các loại quỹ ETF phổ biến

Quỹ ETF cổ phiếu

Quỹ ETF mô phỏng sự biến động của chỉ số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán như chỉ số VN100, VN30 hay chỉ số S&P 500 cùng một vài chỉ số quan trọng khác.

Quỹ ETF trái phiếu

Quỹ ETF mô phỏng những biến động của toàn bộ chỉ số trái phiếu như: Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hay các loại trái phiếu sinh lời khác…

Quỹ ETF theo ngành

Đây là một loại quỹ mô phỏng những biến đổi chỉ số thị trường theo ngành hay theo lĩnh vực. Ví dụ như ngành công nghiệp ô tô, thực phẩm, nông nghiệp, thủy hải sản hoặc các ngành công nghiệp hàng hóa khác.

Cách hoạt động của quỹ ETF.

Thị trường sơ cấp

Chứng chỉ quỹ ETF được các nhà tạo lập phát hành theo lô lớn (thường là 100.000 chứng chỉ quỹ ETF tại Việt Nam), họ sẽ bán cho thành viên thành lập quỹ (Authorized Participant).

Thành viên sẽ không mua lô chứng chỉ quỹ đó bằng tiền, mà họ sẽ trao đổi lô chứng chỉ quỹ này bằng một “rổ” danh mục chứng khoán cơ cấu- mô phỏng theo chỉ số được chấp thuận ban đầu. Chính vì vậy, quỹ ETF mới được gọi là quỹ hoán đổi danh mục

Thị trường thứ cấp

Sau khi thành viên thành lập quỹ hoán đổi danh mục chứng khoán để đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF, đơn vị này sẽ chia nhỏ và bán các chứng chỉ quỹ ETF này trên thị trường thứ cấp. Các quỹ ETF này sẽ được niêm yết trên sàn chứng khoán và được giao dịch giống như mua một cổ phiếu. Điều này sẽ giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua được các đơn vị chứng chỉ quỹ riêng lẻ.

Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào quỹ ETF.

Lợi ích

Chi phí thấp: Quỹ ETF vận hành theo phương pháp đầu tư thụ động và bám sát theo chỉ số.
Thanh khoản cao và linh hoạt: ETF được giao dịch trên sàn chứng khoán như giao dịch một cổ phiếu bình thường, nên nhà đầu tư chỉ cần có một tài khoản chứng khoán bất kỳ là có thể bắt đầu đầu tư.
Không cần nhiều kiến thức chuyên sâu về cổ phiếu: Nếu bạn cảm thấy thị trường mà ETF mô phỏng đang trong chu kỳ đi lên, hãy thực hiện mua mà không cần nghiên cứu gì nhiều.
Các quỹ đầu tư ETF khá phổ biến nên có thể mua ở bất cứ đâu.

Những rủi ro khi đầu tư quỹ ETF

Lợi nhuận không vượt trội: Nhà đầu tư sẽ cần cân nhắc nhiều đến chi phí cơ hội.
Nhà đầu tư không có những quyền lợi như việc sở hữu một cổ phiếu (quyền tham gia đại hội đồng cổ đông, quyền biểu quyết,…)
Lợi tức từ đầu tư ETF thấp hơn tự đầu tư cổ phiếu, nhà đầu tư phải chi trả phí hoạt động của quỹ, chênh lệch giá đặt mua/bán, thuế…
Rủi ro biến động: bị ảnh hưởng bởi sự biến động trên thị trường và thua lỗ khi giá xuống.